Sua fama como estação climática se espalhou graças ao fato da região ser cercada por enormes chácaras, o que fez com que poucas ricas famílias de São Paulo construíssem suas mansões e solares para fins de semana.

O nome do lugar vem da fé católica dos moradores: uma homenagem a São José. A paróquia de São José do Belém foi criada em 14 de julho de 1897, desmembrada da  Igreja Bom Jesus do Brás. 

 Em 26 de junho de 1899,  surge um novo bairro que foi desmembrado do bairro do Brás por decreto do presidente Dr. Fernando Prestes Albuquerque. Criado o Distrito de Paz do Belenzinho.